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银行理财产品风险

  银行理财产品风险有哪些?要注意什么?

  一、银行理财产品风险

  1.利率风险

  2012年5月,各家银行加大对本型理财产品的发行力度,目前发行数量在全部理财产品中占比高达64.92%,可多数中短期(投资一年以内)保本产品收益率仅在4%左右。2016年6月,中国人民银行再次宣布降息后,四家国有银行的中短期保本产品年化收益率最高不超过4.2%,这个最高利率银行存款利率高1.35%。这种中短期保本产品的风是,如果银行利率升高超过这种产品的年化收益率,可能面临该产品的收益比银行存款还低的风险。

  据了解,银行理财产品还有一种不保证本金和收益的保本浮动收益型产品。这种产品的投资渠道是存款占很小一部分,大部分是用于委证券公司将产品投入到股市或者基金市场。如果股市或者基金市场震荡下跌投资者会面临既亏损本金,又亏损收益的风险。

  2.信用风险

  理财产品的投资如果与某个企业或机构的信用相关,比如购企业发行的债券、投资企业信托贷款等,理财产品就需要承担企业相应的信用风险,如果这个企业发生违约、破产等情况,理财产品投资会蒙受损失。

  3.市场风险

  理财产品募集资金将由商业银行投入相关金融市场中去,金融市场波动将会影响理财产品本金及收益。造成金融市场价格波动的因素很复杂,价格波动大,投资者所购买的理财产品面临的市场风险也大。比如,在遭遇2008年金融危机时,由于全球资本市场均大幅下挫,当时大多数与资本市场相关的理财产品均遭受不同程度的损失。

  4.不可抗力风险

  自然灾害、战争等不可抗力因素的出现,将严重影响金融市场的正常运行,可能影响理财产品的受理、投资、偿还等的正常进行,甚至导致理财产品收益降低甚至本金损失。

  二、购买银行理财产品注意事项

  1.理财产品是会亏损的

  近年来,银行理财产品的市场异常火爆,一是有远高于定期存款的收益率,二是投资者对银行的信任。而当下,很多人对银行理财产品的印象也是:低风险、收益率高于定期存款。这种印象总的来说没有错,但银行理财产品绝不是垂手可摘的牡丹。过去,多家银行曾爆出的银行理财产品“零收益门”、“负收益门”事件就是最好的警示。

  投资者要明白,理财产品的稳赚只是传说,有的理财产品到期时,有可能得不到预期收益,有的甚至连本金也不保。

  2.预期收益不等于实际收益

  随着银行间竞争激烈程度的不断加大,理财产品的收益率也水涨船高。很多银行都竞相推出收益率“诱人”的理财产品,如某商业银行一年期的人民币理财产品的预期收益率达到15%左右。但是,并不是所有的理财产品都能达到其承诺的收益率,因为预期的收益率并不等于实际到期的收益。

  理财专家提醒,选择银行理财产品,不要光盯着收益率。实际,许多产品由于存在着“猫腻”,投资者最终到手的收益,并没有宣传时说的那么多。

  3.产品评级不见得靠谱

  在产品说明书中,我们经常能看到相关的风险评级,如中信银行一款产品就在说明书中显示为PR2级(稳健型,黄色级别),其实都是银行自己给自己评定的,并非是第三方机构评的,意义并不大。

  不仅理财产品的风险评级本身不可靠,而且银监会明确要求银行必须进行的投资者风险测评,不少银行也在走过场。

  4.募集期藏有玄机,理财收益会被“摊薄”

  通常情况下,银行一般会声称,银行理财产品在资金募集期和清算期不享有收益,是按活期存款利息计算的。如果投资者买入时间较早,而该产品的募集期和清算期又比较长,那么实际收益率就会被拉低。

  比如某商业银行推出的一款预期收益率高达5.5%的1个月期限理财产品,从9月26日开始销售,10月7日才结束募集,10月8日起算利息。也就是说,购买的这款产品,空档期是12天。这10多天的空档期,可不就“摊薄”了购买者的实际理财收益?

  5.必须看清楚风险提示

  尽管银行会按照相关部门的要求,在银行理财产品说明书和合同上,对风险提示做所谓表述,但是那些风险说明由于太专业甚至充斥着各类专业术语,对于投资人并没有多大价值,普通人也看不

  记者在查询了众多银行发行的理财产品说明书后,发现尽管很多说明书长达十几页,但是对于产品的本质风险揭示甚少,大部分是营销性质的语言,而非客观的深度分析。

  6.要关注资金投向

  理财产品的资金投向直接与产品的风险挂钩。投资者在看产品说明书时,必须关注资金投向。

  如果资金投向为债券回购、存款、国债、金融债、央行票据等,这样的理财产品风险就低;如果资金投向为二级市场股票、基金等,这样的理财产品风险偏高。

  7.不去触碰“霸王条款”的理财产品

  在银行理财产品说明书里,某些设计条款明显偏向银行,把投资者的收益“榨干吸尽”,投资者要当心这样的理财产品,尽量不去触碰。

  比如,在某些结构性理财产品的说明书中,一概规定“超过预期年化收益率的最高部分,将作为银行投资管理费用”。

  8.看清产品是银行自发还是代销

  在银行渠道里,大部分银行理财产品都是银行自发的,但也不排除银行作为代理销售其他的理财产品。

  如某些银行理财产品的说明书中,明确写着“银行作为投资者的代理人……”这样的声明。银行只承认是代理、委托关系,若出了事,它不负责。

  9.超高收益往往是“镜中花水中月”

  对普通投资者来说,无论是否能够读懂复杂的产品说明书,高收益率都是很大的诱惑。

  目前结构性产品多为保本、部分保本或非保本的浮动收益型产品,由于触发条件等的严格限制,超高收益只能是“镜中花水中月”,沦为银行营销的噱头。

  10.要当心隐藏的费用

  与明面上的手续费相比,银行理财的“隐形费率”问题更为突出。多家银行理财产品说明书显示,理财产品预期收益率计算公式为“理财计划预期投资收益率-理财产品销售手续费、托管费等费用”。

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Cola Coco
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  • 更新时间: 2019-12-16

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