资产配置首先要决定投资目标:如投资者的目标是为了
保本或取得稳定的收入,投资组合的比例便应以稳定的
固定收益为主,例如债券,
银行理财;如投资目标是为了替
资本增值,便应以高成长的投资为主,例如股票和
权益类基金。
资产配置也要分析
投资人可承受的风险:假如投资者不大愿意冒险的话,应着重投资于稳定的
产品。
投资计划的时限也是配置资产的一个重要考虑因素。
短期类的投资能够提供较高的
流动性和变现能力。
可以通过分析和组合减少风险,因此资产配置能起到降低风险提高收益的作用。另一方面,随着
投资领域从单一资产扩展到多
资产类型、从国内市场扩展到国际市场,单一资产
投资方案难以满足投资
需求,资产配置的重要意义与作用逐渐凸显出来,它可以帮助投资人降低单一资产的非系统性风险。
资产配置是一个
综合的动态过程,投资的风险承受能力、投资资金
都会不断的发生变化,所以对不同的投资者来说,风险的含义不同,资产配置的动机也不同,所以最终选择的组合也不一样。
在开始资产配置钱,通常会利用历史
数据和经济分析,考虑投资在持有期内的
预期收益率。
随后找出在既定风险水平下可获得最大
预期收益的资产组合,确定风险修正条件下投资的目标。
在满足
投资限制因素的前提下,选择最能满足其风险收益目标的资产组合,确定实际的
资产配置战略。