资金池，顾名思义，就是把资金汇集到一起，形成一个像蓄水池一样的储存资金的空间。

在银行、基金、房地产或是保险领域，都有资金池的运用案例。比如说，银行就有一个庞大的资金池，吸收存款流入资金，发放贷款流出资金，使这个资金池基本保持稳定。基金也是一个资金池，申购和赎回的，资金流入流出使基金可以用于投资的资金处于一个相对稳定的状态。

P2P网贷是21世纪不需要资金池的银行。平台就单个个体标的而言，投资人资金与项目是一一对应的，同时单个标的账期也是确定的，不存在“资金池”的土壤。

但由于P2P行业仍然初在发展初期，线上刚性兑付与线下业务逾期情况普遍，某些P2P平台在经营中就有使用资金池帮助维持运营的情况。特别是出现在一些随时取现的“活期”类产品中。

P2P行业资金池的作用在于覆盖坏账逾期，提供流动性，改善用户体验。

投资人偏好短期项目，而真实的借款项目期限又往往较长；借款项目的增长是没有规律的，而资金的增长相对平缓。为了平衡这两对矛盾，平台期望通过资金池来调配资金。

对于P2P平台来讲，判断资金池的标准就是资金流动是否先于信息流动。如果投资者资金先流入到平台指定的账户，然后再去匹配项目。这两个动作之间的时间差里，资金停留在平台账户上，资金池就形成了。

较小的短期资金池，一般形成于充值到帐沉淀过程(包括资金站岗)、投标未审核前、预计项目但并未确定前的募集。

一些平台主动运营的资金池表现主要为拆标、期限错配、发标方式转换。虚假标、自融等问题，都与这种类型的资金池息息相关。

资金池甚至成为一些平台非法集资、诈骗的渊薮。例如下面的各种操作方法：

1.直接伪造借款主体及项目做假标，融来的钱作为沉淀备付资金。

2.伪造借款额度，超额发标。

3.伪造借款期限，短标长发，借款人短期借用，但是平台发长期标，通过时间的错配占用资金。

4.通过人气的哄抬，利用排队站岗资金作为流动备付资金。

部分平台通过委托定向投资计划，形成外部资金池，此类做法也较有争议。

资金池模式是银行运营的核心，为何到了P2P网贷行业，就会导致平台出问题？资金池要良好运作的一个前提，是资金的安全要有保障，保证不会被挪用。同时投资人要有充足的信心，不会轻易挤兑。

监管环境要求P2P平台不得使用资金池模式，而是要采用资金托管。如果平台接触不到投资人的资金，卷款跑路的风险就小了，挪用不了投资人的资金，也不会造成亏空；实行资金与项目一对一，不搞错配，也就不会造成挤兑。