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应收账款质押融资

应收账款质押融资是指企业用它的应收账款作为质押,向银行或者其他企业申请贷款或其他融资形式,以解决临时性的资金短缺,满足企业生产经营的需要。

  应收账款质押融资从根本上来说,是一种以应收账款作为抵押品的综合融资业务,包括各种类型贷款、商业承兑、担保、信用证等信贷业务。质押的应收账款主要为:应收账款交易项目、公路收费权、其他收费权及应收租金等。应收账款质押融资需要信用等级较高的买家,一般需为内部评级A{MOD}以上或外部评级在相应的等级以上。银行对于企业质押的应收账款需进行价值评估,且质押率较高,一般为6成至8成。
应收帐款质押融资的对象

  一般而言,绝大多数正常经营的企业都会有一定的应收帐款,所以应收帐款质押融资具有普遍的适用性。对具有下列特征的企业而言,应收帐款质押融资更能为企业融资带来生机:

  (1)有相对稳定的付款群体;

  (2)以信誉良好的大集团公司为交易对象的;

  (3)本身正处于高速增长时期,不动产相对匮乏的;

  (4)所处行业属于波动性高、季节性强的;

  (5)新办的生产型或贸易型中小企业。

目录

应收账款质押融资的特点 编辑本段 回目录

  1.应收账款质押融资的优点

  应收账款质押融资对企业的信用要求相对较低。大多关注于应收账款的质量。对于一些规模较小、财务管理制度不够完善的企业来说,基于购货合同的质押融资申请较为方便:应收账款质押融资可以提高企业资金流动率和扩大企业贸易。应收账款质押融资使得企业将相对较不活跃的应收账款转为流动资金,提高企业的盈利能力和偿债能力。质押取得的资金可以用于投入再生产,扩大企业的规模,改善企业的财务状况;应收账款质押融资可降低企业机会成本融资成本。应收账款是企业进行商业竞争的普遍方式.其可看做是为客户提供了一定量的无息贷款,但从机会成本看来,则失去了投资其他业务或存人银行所获得的相应利息收入。而通过质押融资的方式企业从银行取得这笔资金.从而减少了机会成本。

  2.应收账款质押融资的缺点

  应收账款质押融资的相关法律法规不够完善。《应收账款质押登记管理办法》中对企业应收账款质押融资中的“应收账款确认与计量”、“应收账款质押登记与审查”、“质权人的义务及风险”的规定都不够完善;应收账款质押融资的环境不够完善。在社会信用体系方面,企业信用风险管理意识较为淡薄且非物质性资产抵押风险较大,程序较复杂。在企业及个人方面,信用信息化平台建设不够完善且企业缺乏足够的能力来对自身信用水平进行搜集、整合、分析、评价。同时,我国尚缺乏完整的信用管理制度来规范质押融资业务的环境.且监管力度不大:企业应收账款信用管理不够完善。首先,许多企业不重视应收账款的信用管理,而只是一味的追求目标利润最大化.缺乏科学有效的管理控制手段和流程。其次,应收账款的风险管理方法较为落后,许多企业往往缺乏风险评估制度。且对于应收账款的核算管理方法较为粗放,从而不能真实的反应企业的应收账款情况,加大了企业的融资难度。
应收帐款质押融资的流程

  应收帐款质押融资就是出质人把应收帐款作为质押向质权人申请授信,出质人与质权人签订借款合同以及质押合同后,质权人向出质人提供融资。基本流程如下:

借款人向银行提出应收帐款质押融资的书面申请;
银行对借款人的信用状况、质押财产等要素进行审核和评价,并审核商务合同、货物单据和商业发票,以及第三方付款方的生产经营状况以及财务状况等情况,以确定是否可以发放贷款;
银行确认可以融资后,借款人与银行签订相关信贷合同及对应的《应收帐款质押合同》;
合同订立后,在人民银行征信中心建立的“应收帐款质押登记公示系统”办理应收帐款质押登记;
银行为借款人发放贷款;
对借款人的经营状况、质押财产的情况等进行监控;
合同到期后,借款人正常偿还贷款或以质押的应收帐款偿还贷款。
贷款偿还后,主债权消灭,银行作为质权人应在应收帐款质押登记公示系统办理注销登记。

应收账款质押融资的风险点 编辑本段 回目录

法律风险

  法律风险是指由于交易合同内容本身存在法律上的缺陷而无法履行,或者因为合同内容存在歧义以及法律、法规的修改而使银行遭受损失的风险。应收账款融资业务在我国实现的主要法律基础是《合同法》和《物权法》,以下列举了三种与其相对应的法律风险:

  1.基础合同与担保合同的效力瑕疵

  如果商品买卖双方所签订的应收账款基础合同存在违法违规等无效情况。则基础合同本身就是无效的,而基础合同无效将直接导致应收账款质押合同无效。

  例如《合同法》中明文规定了债权人转让权利应当通知债务人,未经通知的转让对债务人不发生效力。但是《物权法》对于应收账款质押是否通知第三人。以及通知的方式和时间都没有做明确规定。这就加大了银行到时无法行使质权的风险。

  2.银行不享有应收账款质押融资业务下的债权优先受偿权

  当应收账款债务人宣告破产时.质权人没有优先受偿的权利,只是作为一般债权人参与破产财产分配。这就使应收账款质押不能像不动产或动产担保一样,给与质权人充分的保证,从而给银行带来了潜在的不能受偿的风险。

  3.再次质押或转让担保物

  《物权法》虽然规定AR出质后,除经质权人与出质人协商同意外,不得再做转让。但对转让的后果。《物权法》并未做出明确说明。这将导致一旦已出质应收账款再次质押或直接转让的情况发生。贷款银行的质权将处于不确定状态。

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  • 更新时间: 2015-07-22

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